Die weltweiten Aktienmärkte verzeichneten in dieser Woche überwiegend einen Anstieg, da die Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung durch die Zentralbanken zunahmen und die Angst vor politischen Unruhen in Europa abnahm.
An den europäischen Aktienmärkten hat sich diese Woche die Risikobereitschaft wieder verstärkt, da der mögliche Ausgang der französischen Wahlen weniger verheerend erscheint. Auf der anderen Seite des Atlantiks setzte die Wall Street ihre Rekorddynamik fort, da die Erwartungen wuchsen, dass die Federal Reserve früher mit Zinssenkungen beginnen könnte. Auch die asiatischen Märkte verzeichneten eine positive Wochenperformance und folgten damit den globalen Trends.
Europa
Alle europäischen Benchmarks erlebten diese Woche einen starken Aufschwung, da die erste Runde der französischen Wahlen darauf hindeutete, dass die rechtsextreme Partei möglicherweise nicht die absolute Mehrheit erreichen wird, um die gesetzgebende Gewalt im Parlament zu übernehmen, was eine Erleichterungsrallye an den Aktienmärkten auf dem gesamten Kontinent auslöste. Darüber hinaus zeigen Umfragen nach den britischen Wahlen, dass die Labour-Partei voraussichtlich einen Erdrutschsieg erringen wird, was den britischen Märkten ebenfalls zugute kam.
Auf Wochensicht stieg der Euro Stoxx 600 um 0,81 %, der CAC 40 sprang um 2,19 %, der DAX kletterte um 1,33 % und der FTSE 100 legte um 0,75 % zu.
Auf Sektorebene erlebten Banken- und Ökoenergieaktien die stärksten Erholungen auf den französischen Märkten. BNP Paribas legte in den letzten fünf Handelstagen um 5,74 %, Total Energies um 5,91 % zu und Credit Agricole legte um 4,27 % zu. Auch der Industriesektor schnitt überdurchschnittlich gut ab: Airbus legte um 3,11 % zu und 0Safran stieg im Vergleich zur Vorwoche um 2,71 %.
Auch Bergbau- und Energieaktien waren aufgrund steigender Metall- und Ölpreise stark. Die Aktien von Shell stiegen um 4,54 %, die Aktien von BP stiegen um 3,88 % und die Aktien von Rio Tinto kletterten auf Wochenbasis um 2,25 %.
Auf der anderen Seite bauten Konsumgüteraktien und der Luxusgütersektor ihre Verluste aufgrund der schwachen globalen Nachfrage aus. LVMH verlor 0,94 %, Hermes verlor 3,33 % und L’oreal verlor in den letzten fünf Handelstagen 6,72 %.
Darüber hinaus erreichte der Halbleiterhersteller ASML im Laufe der Woche ein Allzeithoch, da der KI-Boom die globale Tech-Rallye weiter anheizte. Die Aktien des größten europäischen Unternehmens, Novo Nordisk, verzeichneten jedoch innerhalb von fünf Handelstagen einen Rückgang um 2,9 %, nachdem sie letzte Woche ein Rekordhoch erreicht hatten.
Der Euro legte gegenüber dem US-Dollar zu und stieg im Vergleich zur Vorwoche um 0,6 Prozent auf über 1,08, was auf die weniger turbulenten Prognosen für die französischen Wahlen zurückzuführen war. Die Einheitswährung legte auch gegenüber dem Schweizer Franken die dritte Woche in Folge zu, nachdem die Schweizerische Nationalbank den Leitzins im Juni zum zweiten Mal gesenkt hatte.
Wall Street
Die US-Aktienmärkte dürften ihren fünften Wochengewinn ausbauen, da die Rallye der Technologiewerte die Dynamik weiter anheizt. Der S&P 500 schloss zum ersten Mal in der Geschichte über 5.500. In den letzten fünf Handelstagen stieg der S&P 500 um 0,99 %, der Nasdaq um 1,85 %. Der Dow Jones Industrial Average legte um 0,37 % zu.
Auf Sektorebene verzeichneten fünf von elf Sektoren Zuwächse gegenüber der Vorwoche, wobei der Technologiesektor mit einem Plus von 2,52 % die Nase vorn hatte. Auch die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und Finanzen schnitten besser ab und legten in den letzten fünf Handelstagen um 2,33 % bzw. 2,01 % zu. Im Gegensatz dazu waren Grundstoffe, Basiskonsumgüter und Gesundheitswesen die größten Nachzügler mit einem Rückgang von 0,77 %, 1,07 % und 1,84 % gegenüber der Vorwoche.
Die Tesla-Aktien stiegen im Vergleich zur Vorwoche um fast 25 %, nachdem das Unternehmen einen geringeren als erwarteten Rückgang seiner Autoauslieferungen im zweiten Quartal gemeldet hatte. Auf Wochenbasis entwickelten sich auch andere Mega-Cap-Unternehmen gut: Apple legte um 3,48 %, Nvidia um 3,46 %, Microsoft um 1,75 % zu und Alphabet legte um 0,22 % zu. Meta Platforms fiel um 1,85 % und Amazon verlor 0,13 %.
Die Erwartungen, dass die Fed die Zinsen senken wird, sind aufgrund der jüngsten schwächeren US-Wirtschaftsdaten, insbesondere auf dem Arbeitsmarkt, gestiegen. Die bevorstehenden Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft werden für die Stimmung entscheidend sein und den heutigen Markttrend bestimmen, wenn der Handel nach dem Unabhängigkeitstag wieder aufgenommen wird.
Asien-Pazifik
Die meisten Aktienmärkte im asiatisch-pazifischen Raum steuern diese Woche auf einen positiven Schlusskurs zu, getragen von globalen Trends. Die japanischen Aktienmärkte waren besonders stark, da der japanische Yen gegenüber anderen globalen Währungen weiter an Wert verlor. Aufgrund der großen Spanne zwischen japanischen Staatsanleihen und US-Schatzanweisungen fiel der Yen gegenüber dem US-Dollar auf den niedrigsten Stand seit 1986. Obwohl die Bank of Japan vor einer Wechselkursintervention warnte, bevorzugten die Märkte weiterhin die Währungen mit deutlich höheren Renditen. Der japanische Leitindex Nikkei 225 ist im Wochenvergleich um mehr als 4 % gestiegen und nähert sich damit seinem Allzeithoch vom März.
Die australischen Aktienmärkte haben diese Woche wieder zugelegt, angeführt von Bergbau- und Energieaktien. Der ASX 200 ist während fünf Handelstagen um 0,93 % gestiegen. Ein schwächerer US-Dollar ließ die Rohstoffpreise steigen und die Aktien der wichtigsten Bergbau- und Energieproduzenten stiegen: BHP stieg um 3,78 %, Rio Tinto um 3,04 %, Fortescue Metal um 4,53 % und Santos legte im Vergleich zur Vorwoche um 5,96 % zu.
Auch die chinesischen Aktienmärkte entwickeln sich diese Woche trotz anhaltender Handelsspannungen mit Europa und den USA robust. Die Märkte in Hongkong steuern diese Woche auf einen positiven Schlusskurs zu, wobei der Hang Seng-Index bis Donnerstag wöchentlich um 1,8 % gestiegen ist. Die Aktien der chinesischen Elektroautohersteller sind besonders stark, da die neuen Zölle der EU die Exportrentabilität des Sektors nicht wesentlich zu beeinträchtigen scheinen.
