Diese Woche werden alle Augen auf die Zinsentscheidung der Bank of England (BoE) gerichtet sein, zusammen mit der Veröffentlichung der vierteljährlichen Gewinnberichte großer Unternehmen wie UBS und BP. Diese Ereignisse werden entscheidende Einblicke in die Marktentwicklung und die Anlegerstimmung liefern.
Die vergangenen Woche endeten die globalen Märkte angesichts verschiedener Unternehmensgewinnergebnisse und makroökonomischer Entwicklungen gemischt. Zu Beginn dieser Woche liegt der Fokus des Marktes stark auf der bevorstehenden Zinsentscheidung der Bank of England. Darüber hinaus steigt die Vorfreude auf Einblicke in die Beratungen der Europäischen Zentralbank (EZB) während ihrer geldpolitischen Sitzung im April, während sie sich darauf vorbereitet, wichtige Details bekannt zu geben. Unterdessen geht die Gewinnsaison auf beiden Seiten des Atlantiks weiter und verleiht der Marktdynamik noch mehr Tiefe.
Europa
Diese Woche sind alle Augen auf die geldpolitische Sitzung der Bank of England gerichtet, die den Zinssatz voraussichtlich zum sechsten Mal in Folge bei 5,25 % belassen wird. Im März kam es zu einer bemerkenswerten Zurückhaltung der BoE, was auf eine mögliche künftige Zinssenkung hindeutet. Es war das erste Mal im aktuellen Zyklus, dass kein Mitglied des geldpolitischen Ausschusses für eine Zinserhöhung stimmte. Insbesondere plädierte ein Mitglied für eine Senkung der Zinssätze. Diese Entscheidung wurde durch den vielversprechenden Abwärtstrend der Inflation des Landes beeinflusst, wobei der Gesamtverbraucherpreisindex (VPI) im Jahresvergleich auf 3,2 % sank, den niedrigsten Stand seit September 2021. Wenn die BoE ihre gemäßigte Haltung fortsetzt, wird das britische Pfund Es könnte zu einer weiteren Abwertung gegenüber dem US-Dollar kommen, während die Aktienmärkte aufgrund der gemäßigten Stimmung zusätzliche Gewinne verzeichnen könnten. Bemerkenswert ist, dass der FTSE 100 kürzlich seine globalen Pendants übertraf und letzte Woche einen neuen Höchststand erreichte.
In der Eurozone richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Konten der EZB-Geldpolitiksitzung, die Einblicke in die jüngsten politischen Diskussionen der Zentralbank bieten. Dieser Bericht bietet einen umfassenden Überblick über die Finanzmärkte, die Wirtschaftslage und Überlegungen zur Zinsentwicklung. Im April setzte die EZB die Leitzinsen auf Eis und kündigte eine mögliche Zinssenkung im Juni an.
Zu den weiteren Wirtschaftsdaten, auf die man diese Woche achten sollte, gehören die monatlichen BIP-Daten des Vereinigten Königreichs und die deutschen Fabrikbestellungen für März. Die britische Wirtschaft hat sich im ersten Quartal von einer leichten Rezession im zweiten Halbjahr 2023 erholt. Ökonomen gehen davon aus, dass das Land im März ein stetiges monatliches Wachstum von 0,1 % beibehalten wird, nach einem Anstieg von 0,1 % im Februar und 0,3 % im Januar .
In Deutschland stiegen die Fabrikbestellungen im Februar im Vergleich zum Vormonat um 0,2 % und kehrten damit einen Einbruch von 11,4 % im Januar um. Das Wachstum wurde auf einen Anstieg in der Elektrogeräte-, Pharma- und Chemieindustrie zurückgeführt. Der Konsens geht von einem weiteren monatlichen Anstieg von 0,4 % im April aus, was darauf hindeutet, dass die deutsche Wirtschaft ihren Erholungskurs fortsetzt.
Was die Gewinne anbelangt, so sind UBS Group AG und BP plc bereit, ihre Ergebnisse für das März-Quartal vorzulegen und wertvolle Informationen über die Leistung der europäischen Banken- und Energiebranche bereitzustellen. Analysten prognostizieren einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,23 US-Dollar für UBS und 1,03 US-Dollar für BP. Diese Veröffentlichungen werden von Anlegern genau beobachtet, um Hinweise auf Branchentrends und mögliche Auswirkungen auf den Markt zu erhalten.
Die USA
Die Wall Street erlebte letzte Woche einen Aufschwung, getragen von den positiven Unternehmensgewinnergebnissen von Amazon und Apple sowie dem gemäßigten Hinweis der Fed auf ihre Geldpolitik. In den USA werden diese Woche keine wichtigen Wirtschaftsdaten veröffentlicht, die Aufmerksamkeit der Anleger wird weiterhin auf den Gewinnen liegen. Wichtige Gewinnberichte von großen Unternehmen wie Walt Disney, Occidental Petroleum und ARM Holdings werden genau beobachtet.
Insbesondere wird ARM Holdings voraussichtlich seine dritten Quartalsergebnisse nach dem Börsengang im September 2023 bekannt geben. Die Aktienperformance von ARM war volatil, wobei die Aktien einen Großteil ihrer Gewinne aus dem ersten Quartal aufgrund von Herabstufungen durch Analysten wieder einbüßten. Sein Gewinnbericht ist ein entscheidender Indikator für Halbleiteraktien, wenn man bedenkt, dass ARM einen dominanten Marktanteil von 99 % bei Smartphones hat und fortschrittliche KI-Chipdesigns für Branchenriesen wie Nvidia, Microsoft und Amazon bereitstellt.
Asien
Im asiatisch-pazifischen Raum ist die bevorstehende Zinsentscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA) das wichtigste Ereignis, das es zu beobachten gilt. Es wird allgemein erwartet, dass die Bank den offiziellen Leitzins (OCR) bei 4,35 % belassen wird, sie könnte jedoch Bedenken hinsichtlich eines möglichen Wiederauflebens der Inflationsrisiken äußern, nachdem die VPI-Daten für das Märzquartal höher als erwartet ausfielen. Ein solcher Kommentar könnte einen restriktiven Ausblick auf die Zinsentwicklung signalisieren und möglicherweise Druck auf die australischen Aktienmärkte ausüben und gleichzeitig den australischen Dollar stärken.
Darüber hinaus werden Anleger Chinas neue Yuan-Kreditdaten und VPI-Zahlen für April genau beobachten. Die jüngste Outperformance des chinesischen Aktienmarkts ist auf günstige Wirtschaftsdaten und Pekings unterstützende Wachstumspolitik zurückzuführen. Diese bevorstehenden Datenveröffentlichungen werden weitere Einblicke in die Entwicklung der chinesischen Wirtschaft liefern und die Marktstimmung und Investitionsstrategien in der Region beeinflussen.
