Ägypten hat in den letzten zwei Monaten eine Reihe bedeutender Gasfunde gemacht – die Krönung war der größte Fund in der westlichen Wüste seit 15 Jahren –, während der Iran-Krieg den Energiebedarf auf Rekordhöhen treibt und Kairo auf die Rückkehr zu seiner Rolle als wichtiger Gasexportknoten vorbereitet.
„Ich denke, dass die neuen Entdeckungen dazu beitragen werden, die schwierigen Energiebilanzen Ägyptens anzugehen, aber wahrscheinlich keine Veränderung bewirken werden“, sagte Bill Farren-Price, Leiter der Gasforschung am Oxford Institute for Energy Studies.
„Die steigende Stromnachfrage wird wahrscheinlich immer noch schneller sein als die Zuwächse im Upstream-Bereich, auch wenn die Reformen wahrscheinlich mehr internationale Unternehmen anziehen und die bereits im Land ansässigen Unternehmen wiederbeleben werden“, fuhr er fort.
Innerhalb von zwei Monaten gab Ägypten drei bedeutende Gasfunde bekannt, die alle mit Eni in Verbindung stehen, dem italienischen Öl- und Gasriesen, der Betreiber oder Gründungsmitglied der Unternehmen ist, die die Funde gemacht haben und seit 1954 in Ägypten aktiv sind.
Rekordentdeckungen
Im April enthüllten Eni und BP Denise West, eine Offshore-Entdeckung im Mittelmeerraum, die auf rund 2 Billionen Kubikfuß Gas geschätzt wird.
„Mit 2 Billionen Kubikfuß Gas vor Ort ist Denise West der größte Gasfund in Ägypten seit Chevrons Nargis-Fund im Jahr 2023“, sagte Martijn Murphy, Hauptanalyst für Nordafrika Upstream bei Wood Mackenzie.
„Die Nähe zur bestehenden Infrastruktur, die von Eni betrieben wird, bietet die Möglichkeit für eine beschleunigte Entwicklung.“
Anfang Mai kam Nidoco N-2 im West-Abu-Madi-Gebiet des Nildeltas in Betrieb, das von Eni und BP über ihr Joint Venture Petrobel betrieben wird und voraussichtlich rund 50 Millionen Kubikfuß pro Tag hinzufügen wird.
Später im Mai kündigte Agiba Petroleum – ein Joint Venture zwischen Eni und der staatlichen EGPC – South Bostan-1X in der westlichen Wüste an, mit ersten Schätzungen von 330 Milliarden Kubikfuß Gas, 10 Millionen Barrel Kondensaten und Rohöl und Gesamtreserven von etwa 70 Millionen Barrel Öläquivalent.
Murphy sagte, South Bostan sei kleiner als Denise West, aber dennoch bemerkenswert für eine Onshore-Entdeckung in der westlichen Wüste, wo reife Anbauflächen kostengünstigere Möglichkeiten in der Nähe der bestehenden Infrastruktur bieten könnten.
„Beide Entdeckungen werden die schwächelnde inländische Gasproduktion und den Bedarf an teureren importierten LNG-Ladungen verstärken“, sagte er.
Alle drei liegen in der Nähe der bestehenden Infrastruktur, was laut Analysten der Schlüssel zu einer schnellen und kostengünstigeren Inbetriebnahme ist.
Zusammengenommen deuten sie auf eine erneute Bohrdynamik nach Jahren sinkender Inlandsproduktion und wachsendem Druck auf Ägyptens Devisenreserven durch Energieimporte hin.
Schnelle Funde, langsam brennende Wirkung
Für Ägypten kommt es auf den Zeitpunkt an. Das Land galt einst als regionales Gasexportzentrum, das von großen Feldern wie Zohr und seinen LNG-Anlagen in Idku und Damietta unterstützt wurde.
Aber die rückläufige Produktion und der steigende Inlandsverbrauch haben Kairo dazu gezwungen, wieder LNG zu importieren, obwohl das Land sich weiterhin als zukünftige Route für Gas aus dem östlichen Mittelmeerraum bewirbt.
Abdelaziz Khlaifat, Professor und Lehrstuhlinhaber für Erdöl- und Energietechnik an der American University in Kairo, sagte, die Funde spiegeln einen bewussten Strategiewechsel wider – weg von der Jagd nach einem weiteren Zohr und hin zu einer schnelleren, billigeren Entwicklung in der Nähe der bestehenden Infrastruktur.
„Während keines von beiden den Umfang von Zohr erreicht, spiegeln sie zusammen eine praktischere ägyptische Strategie wider, die sich auf infrastrukturgesteuerte Exploration, schnellere Projektentwicklung und die Verringerung der Importabhängigkeit konzentriert“, sagte er.
Murphy war deutlicher. „Das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage hat sich von einer Lücke zu einer Kluft entwickelt“, sagte er. „Es bedarf transformativer Explorationserfolge, um die Gasimporte Ägyptens wesentlich zu verringern.“
Schuldentilgung zur Wiederbelebung der Bohrungen
Die Entdeckungen fanden nicht im luftleeren Raum statt. Ägypten hat das vergangene Jahr damit verbracht, Schulden gegenüber ausländischen Energieunternehmen zu begleichen – Zahlungsverzögerungen, die die Upstream-Aktivitäten jahrelang stillschweigend zum Erliegen gebracht hatten.
Murphy sagte, der Rückzahlungsschub sei genauso wichtig wie jeder einzelne Fund. „Der Abbau der Zahlungsrückstände ist ein wichtiger Treiber für die erneute Explorationsdynamik in Ägypten. Die Zahlungsrückstände sind erheblich zurückgegangen, da die Regierung bis zur Jahresmitte eine saubere Bilanz anstrebt.“
Khlaifat sagte, die Auswirkungen auf das Vertrauen der Betreiber seien spürbar gewesen. „Eine bessere Zahlungsdisziplin und flexiblere Geschäftsbedingungen haben dazu beigetragen, das Vertrauen bei Betreibern wie Eni, BP und Shell wiederherzustellen.“
Die Exportfrage
Dennoch sagen Analysten, dass Ägyptens LNG-Exportambitionen von mehr als nur inländischen Entdeckungen abhängen werden. Kairo hat sich weiterhin als regionaler Gasknotenpunkt positioniert, wobei potenzielle Ströme aus Israel und Zypern in die ägyptische Infrastruktur und LNG-Anlagen eingespeist werden.
Ein kürzlich genehmigter Deal über 35 Milliarden US-Dollar (30 Milliarden Euro) würde die Gasexporte aus dem israelischen Leviathan-Feld nach Ägypten von 2026 bis 2040 ausweiten.
Das zusätzliche Pipeline-Gas könnte Ägypten dabei helfen, die Abhängigkeit von teureren LNG-Importen zu verringern, obwohl die inländische Knappheit bedeutet, dass eine Rückkehr zu stabilen Exporten zunächst von der Deckung der lokalen Nachfrage abhängt.
Auch Zypern strebt Ägypten als Marktzugang an. Im April unterzeichneten Partner im Aphrodite-Feld einen 15-Jahres-Vertrag zum Verkauf von Gas an Ägyptens staatlichen Gaskäufer.
Letzte Woche haben ExxonMobil und QatarEnergy einen separaten Vertrag unterzeichnet, um zu untersuchen, wie Gas aus den Entdeckungen Glaucus und Pegasus auf Zypern über die bestehende LNG-Infrastruktur nach Ägypten transportiert werden kann.
„Am interessantesten wird sein zu sehen, ob zypriotische und israelische Gase mittelfristig dazu beitragen können, das Vertrauen in die ägyptischen LNG-Exporte wiederherzustellen“, sagte Farren-Price.
Aber Gas von Drittanbietern löst das unmittelbare Problem nicht. „Das sind Entdeckungen bescheidener Größe, die vom riesigen ägyptischen Binnenmarkt verschlungen werden, sobald sie in Betrieb genommen werden“, sagte Murphy.
„Wenn Ägypten diese Ambitionen verwirklichen will, muss zunächst die Inlandsnachfrage gedeckt werden.“
