Den Märkten steht am Montag eine ernüchternde Bilanz bevor, nachdem am Wochenende der Optimismus über einen Durchbruch bei den Friedensgesprächen nachgelassen hat. Die Anleger bereiten sich auf eine Woche mit großen Auswirkungen vor, die von Geopolitik, Inflationsdaten und dem Beginn der Gewinnsaison geprägt ist.
Die Ölpreise setzten ihren Anstieg fort, wobei die internationale Benchmark-Rohölsorte Brent und die US-Referenzsorte WTI über 100 US-Dollar pro Barrel gehandelt wurden. Am Montagmorgen stiegen in Europa die Brent-Futures für den ersten Monat um 7 % und wurden bei fast 102 US-Dollar pro Barrel gehandelt, während WTI fast 8 % zulegte und auf 104 US-Dollar stieg.
Dies geschieht, während sich das US-Militär darauf vorbereitet, Schiffe zu blockieren, die in die Straße von Hormus einfahren oder diese verlassen, wo seit Beginn des Krieges ein Großteil der Schifffahrt durch den Iran gestört wurde.
US-Präsident Donald Trump kündigte die geplante Blockade an, nachdem die Waffenstillstandsgespräche zwischen den USA und Iran in Pakistan ohne Einigung endeten. Das Militär teilte mit, dass die Blockade aller iranischen Häfen am Montag um 10 Uhr MEZ (17.30 Uhr Ortszeit im Iran) beginnen werde.
Die Ölpreise sind gestiegen, da die Schifffahrt durch die Meerenge seit Ende Februar praktisch zum Erliegen gekommen ist. Brent-Rohöl ist von etwa 70 Dollar pro Barrel vor dem Krieg auf zeitweise über 119 Dollar gestiegen.
„Die Märkte haben heute Morgen eine deutliche Abkehr vom Risiko gesehen“, sagte ein Analyst der Deutschen Bank Research in einer Mitteilung und fügte hinzu, dass „die Stimmung erneut ins Negative gedreht hat.“
„Die Ölpreise haben die Angst vor einem stagflationären Schock wiederbelebt, da Aktien und Anleihen weltweit an Boden verlieren.
Ungarische Wahl und der Forint
Der ungarische Forint rückte im Devisenhandel ins Rampenlicht, nachdem Péter Magyar und seine Tisza-Partei eine Erdrutschwahl gewonnen hatten und damit die 16-jährige Herrschaft der Fidesz-Partei von Viktor Orbán beendeten.
Der Euro wurde vor der Eröffnung der europäischen Märkte am Montag bei 366,18 Forint gehandelt, ein starker Rückgang gegenüber 377,56 am späten Sonntag. Der ungarische Aktienindex stieg am Montagmorgen um 2,85 % und widersetzte sich damit der negativen Stimmung, die die Märkte im gesamten Block belastete.
Investoren gehen davon aus, dass die Tisza-Partei von Magyar Ungarn in eine pro-europäischere Richtung drängt, mit einer höheren Wahrscheinlichkeit, die Angleichung an die Rechtsstaatlichkeit wiederherzustellen und enger mit Brüssel zusammenzuarbeiten.
An anderen Devisenmärkten schwächte sich der Euro im europäischen Morgenhandel gegenüber dem Dollar auf 1,1692 US-Dollar ab. Auch das britische Pfund fiel gegenüber dem Dollar um 0,3 % auf 1,3416 $.
Den Aktienmärkten steht eine turbulente Sitzung bevor
Die Aktienmärkte in Europa eröffneten im negativen Bereich, wobei der Londoner FTSE 100 mit einem Minus von 0,4 % eröffnete, der DAX in Frankfurt um 1 % und der Pariser CAC 40 um fast 0,9 %.
Auch in Asien waren die Aktienmärkte am Montag im Minus. Der japanische Leitindex Nikkei 225 verlor im Morgenhandel 1,0 % auf 56.357,40. Der australische S&P/ASX 200 verlor 0,5 % auf 8.913,50. Der südkoreanische Kospi sank um 1,1 % auf 5.795,15. Der Hongkonger Hang Seng rutschte um fast 1,5 % auf 25.513,42 ab, während der Shanghai Composite um 0,2 % auf 3.976,57 fiel.
Analysten sagten, dass der globale Handel voraussichtlich noch einige Zeit turbulent bleiben werde.
„Das Ergebnis der Gespräche war nicht wirklich das, was die Leute sich erhofft hatten, das steht fest“, sagte Neil Newman, Geschäftsführer und Leiter Strategie bei Astris Advisory Japan, in Hongkong.
„So wie wir im Moment hier stehen, sieht es nicht sehr schön aus. Sicherlich sind die Ölpreise ein großes Problem.“
Die Wall Street beendete die letzte Woche mit einem zweiten Wochengewinn in Folge. Der S&P 500 fiel am Freitag nach einem unruhigen Handelstag leicht um 0,1 %.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,6 % und der Nasdaq Composite stieg um 0,4 %. Aber diese Erfolge kamen vor dem Hintergrund des Optimismus über die Friedensgespräche am Wochenende in Pakistan zustande, der später durch spätere Entwicklungen zunichte gemacht wurde.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe stieg letzten Freitag auf 4,32 %, von 4,29 % am späten Donnerstag.
Im Devisenhandel stieg der US-Dollar von 159,25 Yen auf 159,74 japanische Yen. Der Euro kostete 1,1687 US-Dollar, ein Rückgang von 1,1729 US-Dollar.
Welche Märkte beobachten diese Woche?
Den Märkten steht eine arbeitsreiche Woche bevor, in der alle Augen weiterhin auf die Entwicklungen rund um die Straße von Hormus und die umfassenderen Auswirkungen des Iran-Konflikts gerichtet sind.
In den USA beobachten Anleger die erste große Welle von Unternehmensgewinnberichten, darunter auch von Großbanken und Technologieunternehmen, wobei JPMorgan, Goldman Sachs und Bank of America, ASML und TSMC diese Woche berichten.
Dies geschieht vor dem Hintergrund wichtiger US-Inflations- und Erzeugerpreisdaten sowie der Arbeitslosenansprüche. Diese Zahlen sind entscheidend für die Einschätzung, ob die Federal Reserve Zinssenkungen näher bringt.
Unterdessen beginnt diese Woche die Frühjahrstagung von IWF und Weltbank in Washington.
Der neueste Weltwirtschaftsausblick des IWF, der am Dienstag veröffentlicht wird, wird ebenfalls von Interesse sein und könnte weitere Einblicke in die Einschätzung der Widerstandsfähigkeit der Weltwirtschaft angesichts der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten durch diese Institutionen bieten.
In Europa konzentrieren sich die Anleger auf PMI- und Industrieaktivitätsdaten, die Aufschluss darüber geben, ob sich die Wirtschaft der Eurozone stabilisiert oder immer noch mit einer schwachen Nachfrage zu kämpfen hat.
